● Expansion continue de l'échelle : la taille du marché chinois des médicaments à base de matières premières devrait dépasser 1 200 milliards de RMB (y compris les intermédiaires pharmaceutiques) d'ici 2025, avec un taux de croissance annuel composé (2020-2025) d'environ 8 à 10 %, représentant 35 à 40 % de l'approvisionnement mondial en médicaments à base de matières premières (ce qui se classe fermement au premier rang mondial).
● Impulsé par la demande : croissance du marché mondial des médicaments génériques (demande particulièrement forte en Europe, en Amérique, en Inde, etc.), accélération de la recherche et du développement de médicaments innovants au niveau national (stimulant la demande d'API caractéristiques haut de gamme) et reconstruction de la chaîne d'approvisionnement mondiale après le COVID-19 (point culminant des avantages de la stabilité de la chaîne d'approvisionnement de la Chine).
● Principes pharmaceutiques actifs en vrac (tels que les antibiotiques, les vitamines, les antipyrétiques et les analgésiques) : forte concentration des capacités de production (principalement dans le Zhejiang, le Shandong et le Hebei), mais concurrence féroce et les prix sont affectés par des fluctuations cycliques (comme une légère baisse des prix de la vitamine C en raison d'une surcapacité en 2025).
● API caractéristiques (tels que les médicaments cardiovasculaires, antidiabétiques et antitumoraux) : les barrières techniques sont élevées et les entreprises nationales accélèrent leur transformation vers des domaines à forte valeur ajoutée (comme Huahai Pharmaceutical, Puluo Pharmaceutical et d'autres entreprises, dont les exportations d'API caractéristiques représentent plus de 60 %).
● Ingrédients pharmaceutiques actifs brevetés (CMO/CDMO) : bénéficiant de la demande mondiale d'externalisation de médicaments innovants, des entreprises nationales de premier plan telles que WuXi AppTec et Kailaiying ont pris des commandes internationales, et le taux de croissance du marché des ingrédients pharmaceutiques actifs brevetés dépassera 15 % d'ici 2025.
● La protection et le respect de l'environnement deviennent plus stricts : la nouvelle version de la loi sur l'administration des médicaments et les bonnes pratiques de fabrication (BPF) pour les ingrédients pharmaceutiques actifs renforcent les normes environnementales (telles que l'accélération de l'élimination des capacités de production très polluantes dans le cadre de l'objectif de « neutralité carbone »), favorisant ainsi la concentration industrielle.
● Achats centralisés et sécurité de la chaîne d'approvisionnement : la normalisation des achats centralisés de médicaments nationaux a contraint les sociétés pharmaceutiques de matières premières à réduire leurs coûts et à accroître leur efficacité ; Dans le même temps, le pays encourage la « substitution nationale » (telle que les intermédiaires clés indépendants et contrôlables) pour réduire la dépendance à l’égard de pays comme l’Inde.
● Disposition internationale : les sociétés pharmaceutiques chinoises de matières premières accélèrent le processus d'obtention des certifications FDA et UE EDQM (avec plus de 50 sociétés obtenant des certifications internationales haut de gamme d'ici 2025) et diversifient leurs destinations d'exportation (l'Europe et l'Amérique représentant environ 45 %, et une croissance significative dans les marchés émergents tels que l'Asie du Sud-Est et le Moyen-Orient).
● Production verte : l'application de la réaction en flux continu, de la catalyse enzymatique, de la biosynthèse et d'autres technologies a été étendue (telle que l'utilisation par Zhejiang Medicine d'une méthode enzymatique pour produire de la vitamine E et réduire les émissions de trois déchets).
● Mise à niveau intelligente : optimisation des processus assistée par l'IA et vulgarisation des usines chimiques numériques (par exemple, Huahai Pharmaceutical réalise une traçabilité complète des processus de production d'API via la plate-forme Internet industrielle).
Les ingrédients pharmaceutiques actifs présentés (tels que les intermédiaires médicamenteux ADC et les petites matières premières de médicaments à base d'acide nucléique) et les ingrédients pharmaceutiques actifs brevetés (fournissant des services personnalisés aux sociétés pharmaceutiques innovantes) deviendront les principaux points de croissance, et les entreprises augmenteront leurs investissements en R&D (le ratio moyen des dépenses de R&D de l'industrie devrait augmenter de 5 à 8 % en 2025 à plus de 10 % en 2030).
Les sociétés pharmaceutiques de matières premières étendent l'intégration des formulations en aval (telles que Tianyu Corporation, qui passe des matières premières à base de sartan aux exportations de formulations), ou disposent horizontalement des matières premières biologiques (telles que les protéines recombinantes et les matières premières peptidiques) pour améliorer les marges bénéficiaires.
● Mondialisation : Grâce à son avantage en termes de coûts et à sa maturité technologique, la Chine continue de consolider sa position de « centre d'approvisionnement » mondial en principes actifs pharmaceutiques (qui devrait représenter plus de 45 % de la part de marché mondiale d'ici 2030).
● Régionalisation : Influencées par des facteurs géopolitiques tels que les frictions commerciales entre la Chine et les États-Unis et le soutien aux chaînes d'approvisionnement locales en Inde, les entreprises accélèrent l'aménagement de bases de production en Asie du Sud-Est (Vietnam, Indonésie) et en Europe (Europe de l'Est) pour réduire les risques commerciaux.
Les politiques environnementales continuent d'augmenter (comme les tarifs douaniers sur le carbone de l'UE qui peuvent affecter les coûts d'exportation), encourageant les entreprises à adopter des modèles d'énergie propre (alimentation en énergie photovoltaïque) et d'économie circulaire (comme les taux de recyclage des solvants usés dépassant 90 %), et les sociétés pharmaceutiques de matières premières à faible émission de carbone recevront davantage de commandes internationales.
Intégration profonde de la biologie synthétique, des produits pharmaceutiques d'IA et d'autres technologies (telles que l'utilisation de l'IA pour concevoir de nouvelles molécules médicamenteuses et développer les ingrédients pharmaceutiques actifs correspondants), raccourcissant le cycle de recherche et développement et réduisant les coûts de production.
● Défis : hausse des coûts environnementaux, intensification de la concurrence internationale (l'Inde accélère l'expansion de sa capacité de production de matières premières pharmaceutiques) et fluctuations des prix des matières premières clés (tels que les dérivés pétrochimiques).
● Opportunités : croissance rapide de la demande pharmaceutique mondiale (notamment due à la demande de médicaments contre les maladies chroniques de la société vieillissante), soutien du 14e plan quinquennal chinois à l'industrie biopharmaceutique et espace supplémentaire apporté par la montée en puissance de l'industrie pharmaceutique sur les marchés émergents tels que le Moyen-Orient et l'Amérique latine.
En 2025, l'industrie pharmaceutique chinoise des matières premières est passée d'une « expansion à grande échelle » à un « développement de haute qualité » et se concentrera à l'avenir sur les produits à haute valeur ajoutée, la production verte et la configuration mondiale. Les entreprises dotées d'avantages technologiques, de capacités de conformité et de capacités d'intégration de la chaîne industrielle (telles que Huahai Pharmaceutical, Puluo Pharmaceutical, WuXi AppTec, etc.) devraient dominer dans le nouveau cycle de concurrence.